ИЮЛЬ РАЗДЕЛИЛ ГОСТИНИЧНЫЙ РЫНОК: СТОЛИЦЫ РАСТУТ, КУРОРТЫ ТЕРЯЮТ

Москва: премиум растет быстрее массового сегмента

В Москве наиболее устойчиво выглядят гостиницы 4*: загрузка выросла с 84% до 85%, ADR - с 7045 до 7254 рублей, а RevPAR - на 4,2%, до 6166 рублей. В категории 5* средний тариф прибавил 5,2%, загрузка - 2 п. п., а RevPAR - 8,1%. Luxury также усилился: при загрузке 75% против 72% годом ранее доход на доступный номер вырос на 7,8%, до 24 954 рублей.

Исключение - апарт-отели. ADR поднялся на 3,2%, но загрузка снизилась с 74% до 72%, поэтому RevPAR почти не изменился: плюс 0,4%. Это важный сигнал перед ожидаемым расширением московского предложения: простого повышения тарифа апартаментам уже недостаточно. Нужны отдельные продукты для long stay, медицинского и корпоративного спроса, а также событийные пакеты.

Петербург: хороший сезон не спас luxury

В Петербурге апарт-отели показали один из лучших результатов среди столичных сегментов: ADR вырос на 4,6%, загрузка - с 72% до 75%, RevPAR - на 8,9%, до 6262 рублей. Гостиницы 4* сохранили высокую загрузку 85% и увеличили RevPAR на 4%. В категории 5* рост оказался скромнее: повышение тарифа на 3,8% при снижении загрузки на 1 п. п. дало лишь 2,5% прироста RevPAR.

На этом фоне luxury развернулся вниз: ADR сократился на 2,5%, загрузка - с 74% до 72%, RevPAR - на 5,1%. Даже высокий сезон не гарантирует премиальному объекту автоматического роста. На фоне новых проектов в историческом центре конкурентными преимуществами становятся не только локация и номер, но и гастрономия, SPA, клубная атмосфера и доступ к редким городским впечатлениям.

Калининград и Казань: сбалансированный рост

Самая здоровая динамика - там, где тариф увеличивался вместе со спросом. В Калининграде и области ADR поднялся во всех сегментах на 3,9-5,4%, загрузка - на 1-2 п. п., а RevPAR - на 5,2-7%. Лучший результат у 4*: 85% загрузки и 8812 рублей RevPAR. Рынок пока принимает повышение цены, но почти пятикратный рост краткосрочных апартаментов усиливает давление на классические отели. Их ответ - стандартизированный сервис, круглосуточная стойка, безопасность, F&B и конференц-возможности.

Казань движется похожим образом: RevPAR вырос на 6,3% у апарт-отелей, на 5,2% у 4* и на 2% у 5*. Загрузка стабильна или прибавила 1 п. п. Город подтверждает силу событийного спроса, однако в даты форумов и выставок ценность создается не только тарифом. Отелям нужны квоты для делегаций, ранние завтраки, трансферы до «Казань Экспо», переговорные и понятная логистика.

Сочи и Крым: снижение цены не возвращает спрос

В Сочи падение затронуло все сегменты. В апарт-отелях и 4* ADR снизился примерно на 13%, загрузка - с 76% до 72%, а RevPAR - почти на 18%. Пятизвездочные отели потеряли 5,9% тарифа, 2 п. п. загрузки и 8,8% RevPAR. Главный вывод: массовое снижение цены не удержало заполняемость. Значит, проблема шире прайсинга - в структуре спроса, логистике и способности курорта продавать единый сценарий «проживание + событие + wellness + трансфер».

Наиболее тревожная картина в Крыму. Загрузка апарт-отелей упала с 62% до 35%, RevPAR - на 49%, до 2397 рублей. В 4* загрузка снизилась с 64% до 45%, а RevPAR - на 32,8%; в 5* - с 55% до 42% и на 26,4% соответственно. ADR при этом сократился намного слабее - на 3,6-9,7%. Следовательно, ключевой фактор - не завышенная цена, а недостаток спроса. Дополнительный дисконт рискует лишь ухудшить экономику без заметного прироста бронирований.

Что меняется в стратегии отелей

Июль подтвердил простую зависимость: при стабильной загрузке даже умеренное повышение ADR дает рост RevPAR; при падении спроса скидка не становится лекарством. Городским отелям стоит точнее работать с MICE, long stay и событийными календарями. Курортным - заранее формировать event-пакеты, развивать wellness и дополнительные доходы, управлять минимальной продолжительностью проживания и отказаться от одинаковых скидок для всех каналов.

Есть и общий инвестиционный сигнал. Новые проекты во всех шести рынках все реже ограничиваются номерным фондом: вокруг него собирают медицину, SPA, рестораны, конференц-площадки, апартаменты и культурные пространства. В 2026 году выигрывает не самый большой и не самый дешевый объект, а тот, у которого больше независимых источников спроса и точнее настроена модель дохода.

Источник данных и графиков: отчет Umbrella Consulting Group «Рынок гостиничных услуг. Ключевые показатели эффективности», июль 2026 года.