Marriott International получит около $650 млн за продажу своей доли в компании Avendra, являющуюся поставщиком гостиничной продукции в отели Североамериканского региона. Ранее американский поставщик продуктов питания – компания Aramark – объявил, что приобретает Avendra, LLC за $1,35 млрд.
Avendra предоставляет своим клиентам широкий ассортимент гостиничной продукции – от полотенец до продуктов питания. На сегодняшний день доля Marriott International в Avendra достигает 55%.
В целом, основатели компании Avendra – Marriott, Hyatt, Accor, ClubCorp and IHG – рассчитывают выручить от сделки $1,18 млрд - после погашения задолженности компании и выплаты транзакционных издержек.
Avendra была образована в 2001 году путем слияния североамериканского подразделения закупок компании Marriott с аналогичными подразделениями других компаний. С момент своего создания бизнес Avendra значительно вырос и сейчас более половины своих доходов она получает от предоставления услуг компаниям, не являющимся ее учредителями.
Лини Оберг, председатель правления Avendra, исполнительный вице-президент и главный финансовый директор компании Marriott International:
“Мы рады, что компания Aramark, с ее развитой и хорошо управляемой сетью поставок договорилась о покупке Avendra – признанного лидера в сфере закупок для гостиничного бизнеса. С момента своего основания в 2001 году бизнес Avendra достиг впечатляющих масштабов за счет продвижения качественной продукции, обеспечения выгодных договоренности с поставщиками и повышения общей эффективности процесса закупок. Сегодняшняя сделка должна еще больше увеличить эффективность закупок для владельцев гостиниц Marriott и франчайзи".
Первоначальные инвестиции Marriott в Avendra составили $13 млн и был полностью перекрыты дивидендами от бизнеса. Marriott информирует владельцев своих отелей, что выгоды, получаемые от Avendra, включая любые дивиденды или доходы от их продажи, превышают первоначальные инвестиции, и будут использованы на благо отелей из портфеля Marriott.
В рамках договора купли-продажи, а также от имени всей системы отелей Marriott в американском регионе, Marriott International заключит с Amark 5-летнее соглашение о закупках. От этой сделки выиграют владельцы отелей и франчайзи, в тоже время она не окажет влияние на финансовые результаты компании.
Стороны ожидают завершения сделки до конца до конца года. Она должна получить одобрение властей США в том числе – в соответствии с антимонопольным законодательством. В качестве финансового консультанта Avendra выступает Goldman Sachs & Co. LLC, юридическим консультантом Marriott в период проведения сделки будет компания Gibson Dunn.
Источник: Marriott
Судя по всему, мировая гостиничная индустрия идет по пути глобальной реструктуризации, освобождаясь от сопутствующих видов бизнеса.
Так, процесс разделения глобального бизнеса на три части переживает Hilton Worldwide Holdings. Все операции Hilton в сфере недвижимости будут выделены в фонд инвестиций в недвижимость (REIT), акции которого будут торговаться на бирже. В портфель активов инвестфонда поступят около 70 объектов гостиничной недвижимости (из 144, принадлежавших или арендовавшихся Hilton на конец 2014 года), общей вместимостью 35 тыс. номеров.
В отдельную компанию планируется также выделить подразделение в сфере таймшеров — Hilton Grand Vacations. Эта компания будет управлять почти 50 клубными курортами в США и Европе, а также получит эксклюзивное долгосрочное соглашение с Hilton Worldwide по продаже и управлению курортами под брендом Hilton Grand Vacations.
Серьезны структурные реформы идут и в Accor S.A. Продолжается процесс создания компании AccorInvest, которая возьмет под контроль недвижимость Accor. Впервые об этом было объявлено 12 июля 2016 года. Тогда AccorHotels объявил о своем намерении превратить HotelInvest в дочернюю компанию и к лету 2017 года передать большую часть ее активов в AccorInvest.
Шаг, на который в 2014 году пошел AccorHotels, Marriott предпринял еще в 1993 году, обособив всю принадлежащую ему недвижимости в Host Hotels & Resorts. В 2011 году компания произвела отделение таймшеров от гостиничного бизнеса, выделив в отдельное направление бизнеса Marriott Vacation Club.
Нет ничего удивительного в том, что крупнейшая гостиничная компания мира, с номерным фондом, превышающим 1,2 млн номеров, пошла по пути реструктуризации своей деятельности еще дальше, выйдя из бизнеса в сфере гостиничных закупок и сосредоточив усилия непосредственно на процессе управления средствами размещения.
Впрочем, в этой истории еще одна важная деталь, на которую обращают внимание эксперты. Продав Avenda, Marriott International сохранит контроль над другой компанией-поставщиком, которая ранее принадлежала Starwood.
Дмитрий Плотников, Директор по управлению проектами УК "ГОСТ Отель Менеджмент":
Новость о продаже пакета акций компании Avenda, занимавшейся до недавнего времени снабжением отелей Marriott, по началу удивляет – ведь на сегодняшний день для любой гостиничной сети наличие подобной компании для централизации закупок просто обязательно по ряду понятных причин. Централизованные закупки позволяют добиться понятных всем преимуществ: снижение стоимости продукции, снижение операционных издержек, возможность быстрой стандартизации, а, следовательно, поддержания стабильного и единого уровня качества услуг, снижение логистических издержек и рисков.
Однако, проанализировав новость именно в разрезе бренда и структуры бизнеса Marriott, выводы могут быть не столь однозначными. Не так давно мы стали свидетелями слияния Marriott Hotels & Resorts с другой сетью отелей Starwood Hotels, в которой, как не скрывает сам Marriott, многие решения более современны, а процессы оптимально автоматизированы. Если не ошибаюсь, то у Starwood также есть подобный, не менее мощный чем Avenda, партнер по закупкам – Internationalhotelsupply. То есть даже с учетом продажи у компании остается весьма достойная, а, возможно, и более выгодная замена!
Не стоит забывать, что при подобных сделках международные операторы часто договариваются с новыми владельцами о переходном периоде – от 1 до 5 лет, в течение которого у предыдущего владельца остаются условия, аналогичные или даже лучше тех, которые у него были до продажи. Уверен, что именно эту схему Marriott и постарается тут применить, тем самым оставляя себе время для налаживания новой схемы снабжения, в комфортных условиях!
Ну, а чисто с финансовой точки зрения очевиден тот факт, что Marriott на создание компании Avenda первоначально потратил ~13 миллионов долларов, а при продаже 55% акций он получит уже 650 миллионов! Учитывая это, со своей точки зрения, я бы охарактеризовал эту сделку как High level solution!
Андрей Рябов, шеф-редактор Hotelier.PRO:
Мировой гостиничный бизнес все более специализируется, отсекая все побочные направления. Тот же Starwood в конце 90-х, купив Sheraton, продал свое игорное подразделение Park Place Entertainment. Marriott, на мой взгляд, делает все больший упор на компетенции и технологии, выводя за скобки материальную составляющую бизнеса. Это процесс идет и в российских отелях – с активным участием аутсорсинговых компаний. Образно говоря, Marriott развивает модель "глобального аутсорсинга", оставляя за собой бренды, управленческий капитал и технологические разработки. Возможно в конечном итоге вертикально-интегрированные холдинги останутся лишь в промышленной сфере, тогда как в индустрии гостеприимства в лидерах будут те, кто вовремя сбросит с себя "матчасть", сосредоточившись на качественном сервисе и уникальном experience для своих гостей.
Важно:
Друзья, присоединяйтесь к нашим пабликам в социальных сетях: instagram.com/horecaprofessionals, facebook.com/horecaprofessionals, vk.com/horecaprofessionals, наш канал на Youtube и в telegram: t.me/Hotelier.PRO. Подписаться на еженедельную рассылку по электронной почте: