ПОЧЕМУ В ОФИСЕ BOOKING.COM НЕРВНАЯ ОБСТАНОВКА

Цена акций Booking Holdings за последние несколько недель упала почти на 30%, несмотря на недавний сильный отчет о прибыли.

Неужто и впрямь планы Wyndham и Marriott по внедрению агентного ИИ оказывают столь сильное давление на Booking и веру акционеров в устойчивое будущее компании?

Wyndham заявила, что налаживает партнерские отношения с Google, Anthropic и ChatGPT, стремясь изменить подход путешественников к поиску и бронированию ее объектов с помощью платформ искусственного интеллекта.

«Основное внимание уделяется увеличению количества прямых бронирований», - заявил генеральный директор Wyndham Джефф Баллотти во время телефонной конференции по итогам четвертого квартала.

Google выбрала Wyndham в качестве одного из немногих партнеров для создания системы бронирования через ИИ-агентов в рамках поискового продукта Google AI Mode. Он позволит путешественникам находить и бронировать объекты Wyndham с помощью диалогов на естественном языке, не покидая интерфейс Google.

Компания также сообщила, что напрямую подключила свои данные об отелях к семейству больших языковых моделей Claude от Anthropic, и потребители уже могут переходить по ссылкам. Многие инвесторы, похоже, считают, что агентный ИИ позволит гостиничным сетям вытеснить онлайн-турагентства из дистрибуции. Одним из проявлений этих опасений как раз и является падение цены акций Booking Holdings примерно на 30% за последние несколько недель, несмотря на недавний сильный отчет о прибыли.

Впрочем, аналитик BTIG Джейк Фуллер заявил, что опасения инвесторов преувеличены.

Во-первых, подавляющее большинство отелей в мире являются независимыми, а они менее способны отделиться от онлайн-турагентств. (На сегодня 15 крупнейших мировых гостиничных сетей контролируют лишь около 51 000 из примерно 1,2 млн объектов недвижимости в мире).

Booking сообщил, что у него лишь небольшой процент от общего числа забронированных номеров приходится на крупнейшие мировые сети. Практически 85% забронированных номеров - это брони в более мелкие сети, независимые отели и краткосрочную аренду.

Похожая ситуация и в России, где крупные гостиничные УК управляют примерно 10-12% номерного фонда страны.

Партнерами такого агрегатора, как Яндекс Путешествия (которому ведущие гостиничные УК России в феврале объявили решительный бойкот), например, являются более 35 тысяч российских отелей с совокупным номерным фондом свыше 1 млн номеров.

Повысит ли видимость, экспозиции и конкурентоспособности в системе Яндекс Путешествия малых отелей уход крупных УК от агрегатора?

«Не думаю, что противостояние крупных гостиничных УК и Яндекс Путешествия каким-то существенным образом повлияет на позиции малых отелей у агрегатора, разве что в каком-то коротком моменте», - считает Вадим Прасов, генеральный директор УК «Альянс Отель Менеджмент». Слишком много отелей в системе.

Booking утверждает, что предоставляет независимым отелям не только дистрибуцию (и, соответственно, приводит к ним гостей), но и обеспечивает технологические решения, включая платежи, перевод контента на разные языки, рекламу и обслуживание клиентов, которые отели с трудом смогли бы реализовать самостоятельно. Booking утверждает, что дистрибуция - это не «просто программное обеспечение»: местные партнерские команды и оперативная поддержка помогают отелям работать лучше, а не просто размещать номера онлайн.

Генеральный директор Booking Holdings Гленн Фогель говорит, что высоко ценит отношения компании с независимыми отелями (в то время как платформы искусственного интеллекта и airbnb* угрожают сократить эту важную часть бизнеса Booking.com).

*Действительно Airbnb активнее продвигается в гостиничный бизнес - особенно в сегменте бутик-отелей и независимых отелей - называя эту возможность «огромной» и сигнализируя о своем желании сделать проживание в отелях более значимой частью своего бизнеса.

Интересно, что если в прошлогоднем годовом отчете Expedia (конкурента Booking.com) вообще не упоминались ИИ-помощники (даже в расплывчатых формулировках), способные к автономным действиям, то уже в этом году компания конкретно называет ИИ-помощников угрозой для себя.

«Быстрое появление и внедрение генеративного и агентного ИИ, вероятно, еще больше усилит конкуренцию», - говорится в новом отчете Expedia. В отчете указывается на риск появления «новых участников рынка, которые могут внедрить возможности поиска, планирования и бронирования путешествий на основе ИИ более эффективно или быстро, чем мы».

Так насколько же нервозная сейчас обстановка в штаб-квартире Booking.com?

Это авторский материал. Мнение редакции может не совпадать с мнением автора.

Об авторе