Кто все-таки купит Starwood? Китайцы предложили $14 млрд. Ставки растут. Дедлайн - 8 апреля.

Как сообщает Starwood Hotels, улучшенное предложение компаний Anbang, J.C. Flowers & Co и Primavera Capital, предполагает выплату $82,75 за каждую акцию гостиничного оператора.

Напомним, что последнее предложение китайских инвесторов составляло $78 за акцию, или $13,2 млрд в целом. Однако 21 марта Starwood Hotels & Resorts Worldwide подписал обновленное соглашение о его покупке оператором отелей Marriott за $13,6 млрд, что примерно на $400 млн больше, чем предыдущее предложение китайского консорциума.

Однако на текущий момент совет директоров Starwood по-прежнему рекомендует своим акционерам на голосовании 8 апреля поддержать сделку с Marriott.

Первоначально, анонсированная 16 ноября прошлого года сделка о слиянии Starwood Hotels & Resorts Worldwide с сетью отелей Marriott International, оценивалась в $12,2 млрд. При этом соглашение предусматривало выплату акционерам Starwood по $2 за обыкновенную акцию Starwood, а также долю в 0,92 обыкновенной акции класса А Marriott International.

Затем группа инвесторов во главе с Anbang Insurance Group, предложила купить купить Starwood за $12,6 млрд при цене $76 за акцию. Однако вскоре "китайское предложение" выросло до $13,2 млрд при цене $78 за акцию.

Итоговое соглашение Starwood Hotels & Resorts Worldwide и Marriott International, заключенное 21 марта, подразумевает, что акционеры поглощаемой сети получат за каждую свою по $21 и 0,8 акции Marriott International. Таким образом акционеры Starwood получают в 10 раз больший денежный доход, но меньше акций Marriott. Согласно обновленным условиям сделки, стоимость каждой акции Starwood Hotels составит $79,53. С учетом дополнительной платы Marriott в размере $3,6 млрд в денежных средствах Starwood Hotels оценивается в $13,6 млрд.

При этом сумма отступных от сделки увеличилась с $400 млн до $450 млн. Кроме того, в случае прекращения договора Starwood Hotels будет обязана заплатить до $18 млн. Такую сумму Marriott оценивает в качестве издержек, связанных с финансированием сделки.

Marriott оценивает экономию от интеграции в $500 млн в течение двух лет после закрытия сделки.

Как сообщалось ранее, Anbang Insurance Group покупает гостиничную сеть Strategic Hotels & Resorts у Blackstone Group за $6,5 млрд. В феврале прошлого года Anbang Insurance также приобрела знаменитую нью-йоркскую гостиницу Waldorf Astoria на Манхэттене. Сумма сделки с предыдущим владельцем отеля - оператором Hilton — составила $1,95 млрд.

По данным Bloomberg, это крупнейшая сделка с американской недвижимостью, совершенная китайским покупателем.

Anbang Insurance Group — не единственная китайская компания, начавшая экспансию на гостиничный рынок. По данным СМИ, другая китайская компания — конгломерат HNA Group - может приобрести Carlson Rezidor Hotel Group за $2 млрд. Сделка может состояться в середине 2016 года.

По материалам: Rns.online

Чтобы всегда оставаться в курсе новостей и событий гостиничной индустрии, а также следить за обновлениями на Hotelier.PRO – подпишитесь на еженедельную рассылку. Это бесплатно.