Деньги в итоге решили все. Marriott перекупает Starwood у китайцев за $13,6 млрд. Больше денег — меньше акций. Как $400 млн спасли союз двух гостиничных сетей.

В результате сделки Starwood и Marriott может появиться крупнейший в мире оператор отелей с более чем 5,5 тыс. гостиниц в более чем 100 странах, с крупнейшей программой лояльности в мире. Голосование акционеров, подтверждающее сделку, намечено на 8 апреля, сама сделка должна завершиться в середине 2016 года.

Marriott оценивает экономию от интеграции в $500 млн в течение двух лет после закрытия сделки. 

Первоначально, анонсированная в ноябре прошлого года сделка о слиянии Starwood Hotels & Resorts Worldwide с сетью отелей Marriott International, оценивалась в $12,2 млрд. При этом соглашение предусматривало выплату акционерам Starwood по $2 за обыкновенную акцию Starwood, а также долю в 0,92 обыкновенной акции класса А Marriott International.

Затем группа инвесторов во главе с Anbang Insurance Group, в которую также входят J.C. Flowers & Co. и Primavera Capital Ltd, предложила купить купить Starwood за $12,6 млрд при цене $76 за акцию. Однако вскоре "китайское предложение" выросло до $13,2 млрд при цене $78 за акцию.

Итоговое соглашение Starwood Hotels & Resorts Worldwide и Marriott International подразумевает, что акционеры поглощаемой сети получат за каждую свою по $21 и 0,8 акции Marriott International. Таким образом акционеры Starwood получают в 10 раз больший денежный доход, но меньше акций Marriott.

При этом сумма отступных от сделки увеличилась с $400 млн до $450 млн. Кроме того, в случае прекращения договора Starwood Hotels будет обязана заплатить до $18 млн. Такую сумму Marriott оценивает в качестве издержек, связанных с финансированием сделки.

Как сообщалось ранее, Anbang Insurance Group покупает гостиничную сеть Strategic Hotels & Resorts у Blackstone Group за $6,5 млрд. В феврале прошлого года Anbang Insurance также приобрела знаменитую нью-йоркскую гостиницу Waldorf Astoria на Манхэттене. Сумма сделки с предыдущим владельцем отеля - оператором Hilton — составила $1,95 млрд.

По данным Bloomberg, это крупнейшая сделка с американской недвижимостью, совершенная китайским покупателем.

Anbang Insurance Group — не единственная китайская компания, начавшая экспансию на гостиничный рынок. По данным СМИ, другая китайская компания — конгломерат HNA Group - может приобрести Carlson Rezidor Hotel Group за $2 млрд. Сделка может состояться в середине 2016 года.

По материалам: Rns.online, Интерфакс

Чтобы всегда оставаться в курсе новостей и событий гостиничной индустрии, а также следить за обновлениями на Hotelier.PRO – подпишитесь на еженедельную рассылку. Это бесплатно.