Rezidor дешево не продается. HNA Tourism Group предлагает выкупить акции компании по заниженной цене. Совет директоров рекомендует акционерам не соглашаться.

Подпишитесь на наш канал в Telegram

Совет директоров Rezidor Hotels Group не рекомендует акционерам компании продавать акции китайским инвесторам из HNA Tourism Group по цене 34,86 шведских кроны за акцию. Такую цену можно считать заниженной на фоне реальных экономических успехов отельной группы.

Подпишитесь на наш канал в Telegram

Согласно официальному пресс-релиз компании, ее акционерам, желающим принять данное предложение, также рекомендовано рассмотреть повышенные риски и рост неопределенностей в связи с приобретением HNA большинства акций Rezidor.

Напоминаем, что 27 апреля 2016 года компания HNA Tourism Group Co., Ltd. ("HNA Tourism Group"), входящая в состав HNA Group Co., Ltd. – корпорации из списка Fortune Global 500, осуществляющей свою деятельность в авиационном, туристическом, гостиничном, финансовом секторах, в сфере предоставления онлайн-услуг и других отраслях, и Carlson Hospitality Group, Inc. сообщили о заключении соглашения о приобретении Carlson Hotels, Inc.

Финансовые условия сделки не разглашаются, однако по данным, которые были озвучены в начале марта 2016 года, речь идет о $2 млрд.

По условиям соглашения, единогласно одобренного советом директоров Carlson, HNA Tourism Group приобретет все активы Carlson Hotels, включая контрольный пакет (51,3%) акций Rezidor Hotel Group AB (publ) ("Rezidor") – основного лицензиата Carlson Hotels с головным офисом в Брюсселе и отелями в Европе, Африке и на Ближнем Востоке. Позднее компания может начать поглощение всего Rezidor.

Согласно шведским законам, регулирующим сделки по слиянию и поглощению, HNA обязана провести тендер в отношении остальных 48,7% Rezidor в течение четырех недель после заключения сделки в случае, если HNA не снизит самостоятельно свою долю в Rezidor до 30%.

22 декабря 2016 года HNA Tourism Group предложила акционерам Rezidor продать свои акции по цене 34,86 шведских кроны за акцию. Как отмечается в пресс-релизе, это на 6,3% ниже цены акций в день закрытия торгов Nasdaq, проходивших в тот же день.

Совет директоров Rezidor Hotels Group с учетом мнения экспертов счел данное предложение несправедливым с финансовой точки зрения, не отражающим реальное состояние компании:

  • В Rezidor уже действует ряд программ по повышению ее рентабельности.
  • Rezidor успешно продолжает осуществлять свою стратегию по управлению активами, сократив участие в арендных отношениях и выйдя из управления несколькими убыточными отелями.
  • Общее сокращение расходов и повышение эффективности закупок должны обеспечить компании ожидаемую экономию в размере € 10 млн в год.
  • Принятие новой модели трансфертного ценообразования и стратегия стабилизации налогов, отраженная в последних изменениях законодательства стран ОЭСР и ЕС, приведут к более приемлемому налогообложению в будущем.

Руководство Rezidor Hotels Group считает, что вышеуказанные меры, вместе с неизменно стабильными планами по открытию нового номерного фонда, будет способствовать повышению рентабельности компании в ближайшие годы.

Стоит отметить, что китайский бизнес наращивает инвестиционную активность по всему миру, так конгломерат HNA недавно стал одним из крупнейших акционеров Deutsche Bank, купив 3,04% его акций. В конце 2016 года было объявлено, что HNA Group выкупит 25% Hilton Worldwide Holdings у структур Blackstone Group. Как ожидается, после ее завершения в I квартале 2017 г. у Blackstone останется примерно 21% акций Hilton. 

Активны и другие китайские инвесторы: Starwood Capital Group сообщила о продаже доли в портфеле отелей в США группе инвесторов во главе с China Life Insurance. В 2015 г. Starwood продала Baccarat Hotel в Нью-Йорке китайской Sunshine Insurance Group, а китайская страховая компания Anbang Insurance Group выкупила легендарный Waldorf Astoria.

В сентябре 2016 года была закрыта крупнейшая сделка на гостиничном рынке за последние годы — сеть Marriott International примерно за $12,41 млрд купила Starwood Hotels & Resorts Worldwide. Объединение привело к созданию крупнейшего в мире оператора отелей, который управляет свыше 5,7 тыс. гостиниц с 1,1 млн номеров более чем в 110 странах под 30 брендами.

При этом китайская компания Anbang Insurance Group чуть было не купила Starwood Hotels & Resorts за $13,8 млрд, предложив заметно больше, чем Marriott – $13,8 млрд при цене $82,75 за акцию. Однако по невыясненным причинам китайские бизнесмены вышли из игры, также внезапно, как в нее включились.

По материалам: ВедомостиИнтерфаксТАСС


Чтобы всегда оставаться в курсе новостей и событий гостиничной индустрии, а также следить за обновлениями на Hotelier.PRO – подпишитесь на еженедельную рассылку. Это бесплатно.

Поделиться публикацией
Смотрите также
Средний турист живет в Москве 2,5 дня и тратит 6,5 тыс. рублей в сутки. В тренде событийный туризм....
Кадровые перестановки. Наталия Гринева назначена генеральным управляющим гостиничного комплекса...
Courtyard by Marriott Kazan Kremlin, прощай! Здравствуй, Center Hotel Kazan Kremlin! Международный...
Подписаться на еженедельную рассылку Hotelier.Pro
Комментарии